这是最古怪的难题之一:理财并不困难,很多人却总是弄得一团糟。
如果我们想积累财富,要做的就是养成健康的储蓄习惯、手上握有一批互惠基金,外加有一点点时间。事实上,迈向成功的步伐并不沉重,所涉及到的问题也不错综复杂。
为什么很多人还会栽跟头?我想,主要原因还在于投资者的心理。人类的本能似乎不断地将我们拉向错误的方向。请看:
过于贪婪
我们从商店满载而归,购物之多超出了原先的计划。我们不愿自己做饭,所以就去下馆子。我们从商品目录上看到一样东西,一冲动就买了下来。
这样随心所欲还不算太糟。比起那些花钱大手大脚的人,吝啬之徒可能有更多存款,但是这并不意味着他们更开心。
尽管如此,我们想成功理财至少也要有一点点自我控制,尤其是在节制欲望、为将来而存钱之时。
同时,些许自我控制还能减轻财务压力。被信用卡账单吓坏了吗?你是否曾担心一旦收到巨额医疗账单或丢掉饭碗该怎么办?所以,牢牢控制消费支出,或许会让你少受一些因为缺钱花带来的忧虑。
为了达到这一目的,你得找到能有助你生活有度的窍门:订出一张购物清单,只买清单上列出的东西;限制每月下馆子的次数;把信用卡放在家里,转而使用借记卡;每周预先估计一下需用多少现金,然后从取款机一次提足。
过于轻率
我们的投资组合常常是多种证券的大杂烩,而不是精心构思。
问题在哪里?是两种冲动。其一,我们在买入新投资品种时总是过于急切,而在卖出现有投资时又太过犹豫不决。新投资带来新希望,因此能让人梦想大捞一把。
同时,抛售原有投资也就意味着放弃了原有的梦想。所以,卖出表现糟糕的投资,我们也就被迫承认自己犯错。但是,假如我们的投资损失是发生在纳税账户上,卖出又常常是聪明之举,因为我们能利用损失来少缴税。
第二个不利冲动是,我们总是把资金弄得过于分散,而不是只建立一个投资组合。
例如,我们可能有好几笔款子,它们将分别用于退休储蓄、购买新游船、支付明年夏天的假期以及其他目的。同样,我们也可以决定哪些账户能动用,哪些则不能动用。我们也可以一边将一部分钱用来生钱,试图发家致富;一边把余下的钱视为安全保障,以确保我们不会再落魄潦倒。
这样的心理游戏有助于我们控制支出,避免冒太大风险,从而攒下更多钱,或者成为更出色的投资者。但很不幸,这种心理游戏亦会导致投资组合回报率低下。结局是投资过于分散,既非股票和债券的合理组合,也不是各类个股的广泛选择。
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