来源:潇湘晨报 

　　【 理财档案 】

　　家庭情况：本人３９岁，某医院医生，丈夫４６岁，企业行政工作人员，小孩６岁。

　　资产情况：活期存款６万元；１９９８年投入４６万元炒股，目前市值约３７万元；
去年一次性付款２４万元购入帕萨特轿车一辆；２０００年按揭购买价值３３万元的商品房一套，目前已一次性提前还贷；另有一套８０平方米的单位福利房出租，月租金１０００元；本人每月收入５０００元，丈夫每月收入１３０００元，每月日常支出费用３０００元－４０００元之间（不含养车费用），保姆费用６００元／月，小孩学前教育费６００元／月，养车费用１１００元／月。每月估计可节余１５０００元。

　　保险状况：小孩已购买国寿９９鸿运保险（费用１０００元／年），三年返利一次。夫妻二人仅有社保和医保，未购商业保险。

　　理财目标：由于夫妻两人年龄较大，想尽量将股票解套，并考虑较保守的理财产品；请专家指导我们夫妻二人该如何进行养老和意外保险计划以及准备小孩的教育规划。

　　长沙 熊女士

　　理财计划一

　　省农行金钥匙理财中心理财师 周加良

　　保守型理财产品在基金投资上最好选择债券和货币型基金，这应是熊女士家庭重点考虑的理财规划

　　理财建议

　　１．股票适时转投债券或开放式基金

　　熊女士家庭投资股票套牢，无收益可言，这也是大多数股票投资者共同的命运。对于熊女士家庭来说，虽然家庭资产雄厚，但随着年龄的增长，风险承受能力会越来越弱，直接参与股市，承担较大的股市风险不足取。从我国股票市场近几年的运行状况来看，其专业性越来越强，非专业人士或没有相当强的分析判断能力的投资者已经很难在股票市场中赚到钱。

　　考虑到目前股市处于阶段性的底部，建议熊女士暂时保留所持有的股票，静待股市回暖后再考虑套现。适时将套牢的股票转投开放式基金或债券。

　　选择基金产品、基金公司和投资时机是开放式基金投资成功的三大关键因素。按风险（或理论收益）从高至低分类，基金产品大体可分股票、债券、货币三类基金。熊女士追求保守型理财产品，在基金投资上最好选择债券和货币型基金。此外，目前基金产品中有一种由担保公司提供专项担保的保本基金，追求保本增值，也是不错的稳健理财产品。

　　债券产品是目前最安全的理财产品，且免利息税。除传统凭证国债外，目前银行柜台在发售电子化凭证国债、记账式国债。在期限上比较，记账式国债期限长，利率相对较高，适合于长期投资；电子化凭证式国债一般是一年、二年期限，利率比同档次存款高；纸介式凭证式国债一般是三、五年中期产品。

　　２．稳健持续投资提供养老、教育储备

　　做好养老、教育规划的关键有三条，一是理想的理财目标，即到时追求的资金额度，二是选择好合适的理财产品，三是持之以恒的投资，发挥复利的威力。首先，从理财产品上，依熊女士目前家庭特性，应把金融类的理财产品锁定在基金、债券、存款、分红保险四类。其次，从理财目标上，熊女士可按照生活质量和子女教育层次及质量要求，分别规划好两大目标需达到的资金数，如在养老规划上，按离退休年限、退休至终老年限、每月生活费、旅游等其他非生活支出、预计物价上涨指数大致算出所需资金额度。再次，可通过持久稳定收益获得高额理财收入。如以基金、债券、存款的组合为例，分别以４０％、４０％、２０％比例进行组合，实现年收益５％的收益目标不是太难。比如，投资方式为：每隔相同的一段时间，买入等额的基金或国债，例如每一季度购买１００００元基金，这样做的好处就在于可以消化基金（国债）价格波动的风险，保证总的购买成本维持在一个合理的平均水平。当然，也可以分期缴纳保费的形式购买养老保险，但是其收益性较低。

　　理财计划二

　　交行长沙分行理财中心 方 炜

　　该家庭投资过于集中于股权投资，在股市大势的影响下投资效果不好，虽然将来调整是必然，但在市场大势跌至较低位时，建议不急于处置

　　理财建议

　　１．投资应转向多元组合

　　该家庭投资过于集中于股权投资，且由于个人所从事的业务及对投资领域的了解程度有限，加之股市大势的影响，投资效果不好，其投资重仓股因未被基金等机构资金看好，暂时没有主力资金介入，随市场大势下挫较多，虽然将来调整是必然，但在市场大势跌至较低位时，建议不急于处置，等市场大势好转后再进行调整。其家庭备付金６万元以活期存款形式不利于资金盈利性的提高，将来调整的目标组合如下：将活期存款及部分股股权处置资金作为家庭备付资金，额度约在６万元－８万元左右，存在形式可以选择通知存款或货币型开放式基金，其支取较灵活，安全可靠，收益均高于活期存款；１０万元左右资金可投资于债券或偏债券开放式基金，其价格波动小，作为家庭投资风险中和投资方式较为适宜；其余资金投资于偏股型基金，即可避免投资股票选择个股的失误，又无需花费太多的时间打理家庭资产，对工薪阶层较为适宜。近期家庭节余资金也可投资于偏股型基金，在股市较为低迷时，是低价位投资的较好时机，投资风险相对较小，近期出现的上市开放式基金可列入考虑范围，其即可作赎回交易，也可在证券市场以低交易费用转让，具有更大的灵活性。

　　２．及时补充商业养老保险

　　夫妻双方均已进入中年，除通过投资组合调整以便于未来取得较为稳定的投资收益作为老年收入来源外，应适量通过商业养老保险补充养老安排，加上社保养老金收入，其老年生活应该会有充分的保障；另外补充商业医疗保险也是非常必要的，建议夫妻每人再补充重疾险保额１０万元，另加相应住院医疗附加险；丈夫作为家庭主要经济支柱，应适量购买以其生命延续与具有正常劳动能力为保险标的的寿险，以防因其意外而对家庭财务状况产生不利影响，保障家庭财务状况呈良性发展。

　　３．应记账分析家庭现金流

　　除家庭财务状况中列明的支出外，收支差额与月节余额有较大的差额，说明该家庭具有较大的不确定性支出，此类支出大部分应是社交开支与家庭旅游娱乐开支，以支持家庭生活质量的提高，但此类支出可建立一定的记账习惯，以利于家庭现金流的分析，使家庭支出用在该用的地方，除提高生活质量外，不花不必要的钱。

　　保险计划

　　泰康人寿保险顾问 李险峰

　　从保险理财规划的角度来看，由于家庭年龄结构较悬殊，夫妻两人应侧重重大疾病保障

　　保险建议

　　１．侧重重大疾病保障

　　根据熊女士的家庭情况分析：夫妻收入稳定，家境较为殷实，投资理财趋向稳健；夫妻两人年龄偏大，而孩子年龄较小。从保险理财规划的角度来看，夫妻两人应侧重重大疾病保险的保障计划，将家庭风险降至最低。建议熊女士夫妻两人适当购买重大疾病保险，弥补医保不足，减轻孩子在成长过程当中的负担，夫妻两人的重大疾病保额应不低于５万元－１０万元；同时，也可适当补充津贴型的住院医疗保险，不需要发票，结合医保，使未来的医疗费用更加充足，比如：住院医疗津贴型险种。

　　２．酌情为孩子考虑教育型保险

　　为保证将来孩子上学有充足的教育费用顺利完成学业，在目前熊女士夫妻收入稳定的情况下，可考虑为孩子购买教育型保险作为教育费用的保障及风险防范。如：泰康“智慧宝贝终身保险（分红型）”、平安“世纪星光少儿两全保险（分红型）”等少儿类产品，每年还可享受保险公司分派的红利（红利领取有三种方式：现金领取、累积生息、抵缴保费），分享保险公司的经营成果，轻松理财。此类险种既可以作为孩子教育费用的保障，也可以成为孩子将来教育费用充足时，熊女士夫妻的养老保障的补充。

　　３．完善全家保险保障计划

　　以上所设计的重大疾病保险及教育保险均为主险，为使家庭保障更全面，还需购买意外伤害、意外医疗保险和少儿医疗险等附加险，组合、搭配符合自己家庭所需的保险产品，全方位进行家庭保险理财计划，充分满足家庭成员在各个时期的保障需求。

　　目前各保险公司均相应推出了“一张保单保全家”的保险套餐，兼具保障和理财的功能。有的保险产品在设计过程中增加了“豁免保费”的功能，若主被保险人身故或失去劳动能力时，豁免被保险人的主险保费，照样拥有保险保障，真正体现保险人性化的关怀，使家庭的保险保障更具有持久性。建议熊女士在实施家庭保险理财计划时，可以丈夫为主被保险人，同时购买附加豁免身故及豁免失能保险，因为丈夫为家庭经济支柱，且年龄比自己略长。